Ранняя Кострома была полностью деревянной.
Постройки располагались рядом друг с другом и поэтому при каждом очередном пожаре выгорали практически полностью.
После очередного сильного пожара в 1773 году было принято решение сформировать пожарное депо.
Сначала наблюдательные вышки тоже построили из дерева, которые также уничтожил очередной пожар.
По инициативе губернатора К.И. Баумгартена в 1824-1827 годах в Костроме была построена каменная калача высотой 35 метров по проекту архитектора П.И. Фурсова.
По обе стороны от Каланчи расположилось пожарное депо. В здании Каланчи разместили: жилые помещения, предназначенные для служащих и бойцов пожарного депо; сараи, для базирования машин; наполненные водой бочки.
На смотровой башне дежурил караульный. Он мог заметить очаг пожара, возникший в любой точке города. Караульный подавал сигнал о начавшемся пожаре.
Как гласят легенды, он звонил в колокол, оборудованный на смотровой площадке и пускал воздушные шары. Красный поднятый шар означал, что возгорание в центре города, синий – на окраине. Ночью использовались сигнальные фонари – белый и красный.
По замыслу автора Пожарная каланча составила единый комплекс архитектурного ансамбля Сусанинской площади.