Драматический театр в Костроме был создан в 1808 году. Он является одним из самых старейших театров России, который прошел сквозь время и полноценно функционирует по сегодняшний день.

В Отечественную войну 1812 года, из-за опасности вступления наполеоновских войск в Москву, в Кострому был эвакуирован Московский императорский театр. И это событие в большой степени послужило развитию театрального искусства в нашем городе.
Современное здание Костромского театра было построено на Павловской улице (ныне пр. Мира) в 1863 году.

Позднее несколько изменено, но и по настоящее время оно является одним из красивейших театральных зданий.

С 1923 года драматический театр носит имя А.Н. Островского, который часто бывал на спектаклях и репетициях. Вся деятельность театра связана с великим русским драматургом Александром Николаевичем Островским, жившим в Костромской губернии в своем поместье Щелыково, где им были написаны большинство пьес. Многие произведения впервые были поставлены на костромской сцене, а в разные годы сыграны практически все.

И до сих пор существует традиция театра открывать каждый новый сезон пьесой А.Н. Островского.